马新明Max Ma 保险理财系列文章：
一般来说，分红式保险的额外付款空间要比另一类终身保险即万通式U.L少一些，而且它的额外付款空间一般也有较多规定，不如U.L灵活。例如：它需要预先申请，需要像主保险那样进行核保审批；有的保险公司规定：若在第一年申请了额外付款，则必须要与基本保费同时支付才能让保单生效，否则，就需要重新签发保单；大部分保险公司还规定：分红保险的额外付款虽然可以停付一段时间，但不能停付2年或3 年以上，否则就会失去这个额外付款空间。投保人若再想做额外付款，则必须另行申请。如果被保人的可保性发生了变化，就有可能不获批准。但Manulife最新推出的分红保险Manulife Par, 除了其它的一些特点和优势之外，它在额外付款方面也颇具特色，也更加灵活。
我们知道：分红保险的基本保费中已含有投资，即使只付基本保费，它的价值（现金值和赔偿额）也会因每年有分红而逐年增长。但除了基本保费之外，它一般都还有一个额外付款空间（也称为最大额外付款额度）可供使用。除基本保费之外，投保人每年多投入到保单中的钱只要不超过这个额度，其投资增值就是延税的。这个额外付款额度一般要比相应的U.L保险小一些；不同公司的分红保险所给的大小也不太一样；同一公司的不同分红保险类别（不同付款方式）的额外付款空间也相差很大，以Sun Life的Sun Par Protector II为例：Life Pay的额外付款空间最大，一般是基其本保费的1.5倍以上；20Pay的额外付款空间较少，一般是基本保费的60-75%；例如，一个42岁、标准身体等级的女性，购买Sun Life 100万基本保额的分红保险，若选择Life Pay，则年基本保费为$17265，每年最大额外付款额度为$29160，是基本保费的1.7倍；若选择20Pay，则年基本保费为$30375，每年最大额外付款额度为$22320，是基本保费的73%。10Pay的额外付款空间为零，这是因为10Pay的年基本保费已经很大，但Manulife Par则是个例外（下面详述）。有了这个额外付款空间，投保人在资金充裕时就可既付基本保费也做额外付款；在资金较紧时又可退到只付基本保费；在资金更紧时还可暂停付款，通过累积的额外付款或分红来支付，这样，就可使保单的付款更加灵活，同时还可加快保单的增值速度！下面，我们就来系统地总结一下Manulife的分红保险在额外付款方面到底有哪些独特性。
一是自动包含，终身拥有。每份Manulife Par保单都自动预先设有不需申请的终身最大额外付款额度，即使是由定期保险保单转换而来的分红保单也有！ 这个自动包含的额度一般为其年基本保费的10倍。若投保人没有另外申请，或者申请的额度没有超过这个额度，则在Illustration里就自动反映出这个额度；若另外申请并获批的额度超过了年基本保费的10倍，则以获批的更大额度为准，并也反映在Illustration里面。这个Illustration会放在保单合同里，在其每一页的左下角都有显示出这个额度。例如，一个45岁女性，标准身体等级，购买100万基本保额的Manulife分红保险，选择20年付清，则年基本保费为$38332.1。她若没有刻意申请额外付款空间，则在保单的Illustration的左下角将自动显示出LDOL383321。这个383321就是这份保单的终身最大额外付款额度，它刚好是年基本保费的10倍（注：LDOL=Lifetime Deposit Option Limit）。若另作申请，即使不是Life Pay计划，也可申请20年以上的年最大额外付款额度，直到100岁！当然，这需要从财务方面审批它的合理性。二是使用起来灵活方便。投保人无论已经错过多少次额外付款机会，甚至哪怕他从未做过额外供款，其额度也都不会过期，都可随时选择供款，非常灵活方便！例如：某投保人购买了一份20年保证付清的分红保险，他就自动拥有至少10倍于年基本保费的额外付款总额度。他既可从第一年就开始做额外付款，也可在若干年以后再付，把前几年累积的年额度一次性补够；也可随时按年度做额外付款、并随时停付，随时恢复，只要不超过当年累积的延税投资额度的限制即可。即使在20年后即保单被彻底付清之后，那时基本保费已不需支付也不能再付了，但投保人还是可以继续往保单里做额外付款来作为一种投资，只要还有没用完的额度即可。三是10年保证付清的计划（即10Pay计划）也可通过增加一个Term Rider来产生一个额外付款空间。虽然10Pay已经很短了，但有的投保人还是需要更快付清，这就需要通过额外付款来实现。一般保险公司的分红保险没有10Pay计划，即使有10Pay计划，也不再拥有额外付款空间。但Manulife的分红保险则可通过另外增加一个Term Rider来实现此目的。例如，一个47岁男性购买100万分红保险，选择10Pay计划，则年基本保费为$74182，无额外付款空间。但若再加一个50万的Term-10 Rider，则可马上产生一个额外付款空间（$31772/年）。
最后需要提醒的一点是：额外付款也是有缺点的：例如，保单的保证值的多少只与基本保额所对应的基本保费的大小有关，与额外付款无关。换句话来说，所有额外付款所对应的保证值都是零！也就是说，相对于只付基本保费的方案，若总付保费相同，则有做额外付款的方案的价值和回报的不确定性会有所增加。详情请来电咨询，或约当面探讨。