马新明Max Ma 保险理财系列文章：
吸烟确实会对健康和寿命有一定的负面影响，这是一个基本常识。有的吸烟爱好者辩称吸烟不仅无害，反而对身体有益，这只是他们聊以自慰的借口罢了。还是让事实和数据来说话吧：据权威统计，加拿大作为排名前5位的全球最适合居住的国家之一，目前的平均寿命为82.8岁；现在各大保险公司的软件上预测的投保人的平均寿命是85岁，这是有充分的科学根据的，而且还考虑了将来人的平均寿命会随着生活质量的进一步提高和科技的进一步发展而有所增长的因素。若从保险公司的角度来说，由于吸烟人士的健康和生命风险要比非吸烟人士高，因此，被保人吸烟会对其购买保险有一定的负面影响，具体有以下几方面：
一是吸烟会影响保险公司对被保人所预测的平均寿命。以Manulife的软件为例，一个标准三级核保等级的中年被保人的预测平均寿命，男性为83岁，女性为87岁，男女平均为85岁；如果是吸烟人士，则男性的平均寿命降为77岁，女性降为82岁，男女平均为79.5岁。吸烟人士的整体平均寿命比非吸烟人士下降了5.5岁！保险公司直面人们的生死和索赔，它们在这方面是有一定的发言权的，保险公司在保险软件上设计的数据是具有很大的参考价值的。
二是吸烟会直接影响到保险的价格。吸烟人士要比非吸烟人士保费贵，但贵的程度与年龄等因素特别是与购买保险产品的种类有很大关系。下面以一个42岁男性（标准身体等级）购买100万保额的Canada Life的保险系列产品为例来加以比较说明：购买20年定期保险（Term-20 ），吸烟比非吸烟价格升幅最大，吸烟的年保费为$3980，而若非吸烟，则只需付$1360，升幅高达193%；购买10年定期保险（Term-10 ），吸烟比非吸烟价格的升幅位居第二，吸烟的年保费为$1960，非吸烟人士只需$740，升幅为165%；第三为购买万通式（U.L）终身保险，以购买Canada Life的20年保证付清的U.L产品为例（保额还是100万），吸烟为每年需付最低保费$21357，而若非吸烟则只需付$14337，升幅仅为49%；升幅最小的是分红式W.L保险，以购买Canada Life的100万基本保额的20年保证付清的分红式保险为例，若这位42岁的男性被保人吸烟，则每年的基本保费为$29995；若他为不吸烟，则为$27825，升幅只有7.8%！ 这主要是由于此类分红式保险的保费中已含有较大的投资部分，保险成本占的比例较低，而吸烟因素只影响保险成本的增加，投资部分的保费不受影响；再有，就是通过将来的回报差异来体现和调节（详见下面第三点），所以目前的价格升幅并不大。
三是吸烟也直接影响到保险的最终回报率。这一点对纯保障型的Term保险很容易理解：由于价差很大，购买同样的保额，吸烟要比不吸烟人士投入的保费多1-2倍，因而一旦发生索赔，其回报率也就相应有很大的差别。对于U.L也不难理解，也是由于价差较大，因此，对于吸烟的被保人来说，投入同样的总保费用作基本保费的就较多，而用作做投资的部分就少了，这样，在回报率相同的情况下，其最终的回报也就比较低了。但是，对于分红式W.L保险来说，这一点却不是那么好理解了，需要以一个例子来进行具体分析和说明。虽然吸烟对W.L的价格并无多大影响，但对其长线回报还是有较大的影响的。下面，以一个42岁的男性（标准核保等级，下同）购买Equitable Life的、100万基本保额的、20年保证付清的分红式保险为例来加以比较和说明：若被保人吸烟，则每年需投入$32190，20年共投入64.4万，按该公司目前6.5%的分红率不变测算，则在其52岁、62岁、72岁和85岁时的现金值/赔偿额分别为（单位：$万）：9.8/107、90/152、160/221和282/333。假定贷款年利率按4.5%不变，被保人可活到85岁，则若从他65岁开始采用保单抵押贷款方式用钱补充退休收入，一直用到84岁，则他每年可免税使用约7.75万，20年共可使用155万，到85岁身故，则还可留给孩子的免税资产为79万，总回报为234万，回报率（即资产放大率）为3.6倍；若被保人不吸烟，则投入同样的钱可以购买到的基本保额为$117万（比吸烟人士可以购买到多17万的基本保额），但这还不是较大的差别，差别在于以后各年度的现金值和赔偿额上，然后体现在最终的的回报率上。同样按目前6.5%的分红率不变测算，则在其52岁、62岁、72岁、和85岁时的现金值/赔偿额分别为（单位：$万）：11.9/128、104/207、193/296和358/435。假定贷款利率仍按4.5%不变，若从65岁开始采用保单抵押贷款方式用钱补充退休收入，一直用到84岁，则每年可免税使用约9.8万，20年共可使用196万，到85岁身故，则还可留给孩子的免税资产为113万，总回报为309万，回报率（即资产放大率）为4.8倍。现金值和赔偿额刚开始相差不大，但越到后来，相差越大。假定被保人活到85岁，而且都按上述方法用钱，则最终的总回报率相差1.2倍（4.8-3.6=1.2）。若自己不用钱，则在被保人85岁身故时，可以留给孩子的免税资产竟然相差31%（435-333=102；102/333=31%）。这说明，吸烟因素虽然对分红式保险的基本保费影响不大，但对其将来的现金值和赔偿额的增长的影响则还是比较大的，从而最终影响到它的总体回报率。所以，为了您自己和家人的身体健康，同时，也为了节约你的保费，提高保险的回报率，建议您最好还是不吸烟为好！